Introdução a Stock Trader Tipos Muitas pessoas usam as palavras negociação e investimento de forma intercambiável quando, na realidade, são duas atividades muito diferentes. Enquanto comerciantes e investidores participam no mesmo mercado, eles executam duas tarefas muito diferentes usando estratégias muito diferentes. No entanto, ambas as partes são necessárias para que o mercado funcione sem problemas. Operadores de bolsa: Pessoas físicas ou jurídicas envolvidas na negociação de valores mobiliários, ou a transferência de ativos financeiros em qualquer mercado financeiro, para si ou por conta de outrem. Eles operam na capacidade de agente, hedger, arbitrageur, especulador ou investidor. Investidores em ações: Indivíduos ou entidades que utilizam seu próprio dinheiro para comprar títulos de ações, que oferecem retornos rentáveis em forma de juros, renda ou valorização (ganhos de capital). Existe uma grande variação de características. Para entrar em mais detalhes sobre os investidores e comerciantes: Os investidores de ações são os participantes do mercado que o público em geral associa com mais freqüência com o mercado de ações. Eles dependem principalmente da análise fundamental para suas decisões de investimento e reconhecem plenamente as ações como parte da propriedade da empresa. Muitos investidores acreditam na estratégia de compra e detenção, que, como o nome sugere, implica que os investidores irão comprar a propriedade de ações em uma empresa e manter essas ações para o longo prazo, geralmente medido em anos. Esses investidores, que adquirem ações de uma empresa a longo prazo com a crença de que a empresa tem fortes perspectivas de futuro, normalmente se preocupam com duas coisas: 13 Valor - Os investidores devem considerar se as ações de uma empresa representam um bom valor. Por exemplo, se duas empresas similares estão negociando em múltiplos de ganhos diferentes, a menor pode ser o melhor valor, pois sugere que o investidor terá que pagar menos por 1 dos ganhos ao investir na Companhia A, em relação ao que seria necessário para Ganham exposição a 1 dos ganhos na Companhia B. 13 Sucesso - Os investidores devem medir o sucesso futuro da empresa, analisando a sua solidez financeira e avaliando seus fluxos de caixa futuros. Ambos os fatores podem ser determinados através da análise das demonstrações financeiras da empresa, juntamente com um olhar para as tendências da indústria. Em um nível básico, os investidores podem medir o valor atual de uma empresa em relação às suas possibilidades de crescimento futuro, observando métricas como a relação PEG - ou seja, sua relação preço-lucro (valor) para crescimento (sucesso). Os comerciantes conservados em estoque são participantes de mercado, um indivíduo ou uma empresa, que compram partes em uma companhia com um foco no mercado próprio um pouco do que os fundamentos da companhia. Um comerciante conservado em estoque tenta geralmente lucrar com a volatilidade de preço a curto prazo com os comércios que permanecem em qualquer lugar de diversos segundos a diversas semanas. O comerciante conservado em estoque é geralmente um profissional. As pessoas podem se chamar de comerciantes / investidores de ações a tempo inteiro ou a tempo parcial, enquanto mantêm outras profissões. Mercados envolvidos no comércio de commodities são benéficas para uma estratégia de comerciantes de ações. Afinal, muito poucas pessoas compram trigo por causa de sua qualidade fundamental - o fazem para aproveitar os pequenos movimentos de preços que ocorrem como resultado da oferta e demanda. Os comerciantes conservados em estoque preocupam-se tipicamente com: Padrões do preço - os comerciantes conservados em estoque olharão a história passada do preço em uma tentativa de predizer movimentos futuros do preço. Isso é conhecido como análise técnica. 13 Oferta e procura - Os comerciantes acompanham de perto os seus negócios durante o dia para ver onde o dinheiro se move e porquê. 13 Mercado de emoção - Comerciantes jogar sobre os medos dos investidores através de técnicas como desbotamento, onde eles vão apostar contra a multidão depois de um grande movimento ocorre. 13 Apoio ao comerciante - Os criadores de mercado (um dos maiores tipos de comerciantes) são efectivamente contratados para fornecer liquidez através de negociações rápidas. Em última análise, são os comerciantes que fornecem a liquidez para os investidores e sempre tomar a outra extremidade de seus comércios. Se é através de mercado ou desvanecimento, os comerciantes são uma parte necessária do mercado. Claramente, tanto os comerciantes como os investidores são necessários para que um mercado funcione adequadamente. Sem os comerciantes, os investidores não teria liquidez através da qual comprar e vender ações. Sem investidores, os comerciantes não teriam nenhuma base para comprar e vender. Combinados, os dois grupos formam os mercados financeiros tal como os conhecemos hoje.4 Estratégias de negociação ativas comuns Carregando o jogador. Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e retenção de longo prazo. A estratégia de compra e detenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo compensarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos usados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (Negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam bater a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. Day Trading Day negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. É muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa própria. Dia de negociação. Como seu nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições são encerradas dentro do mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, day trading é feito por profissionais comerciantes, tais como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para a leitura relacionada, ver também Day Trading Estratégias para Iniciantes.) 2. Position Trading Alguns realmente considerar posição negociação para ser uma estratégia de compra e retenção e negociação ativa não. No entanto, posição de negociação, quando feito por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. Posição de negociação usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do diário para mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos altos mais altos ou mais baixos elevados para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar sobre e montando a onda, os comerciantes de tendência pretendem beneficiar tanto do up e downside dos movimentos do mercado. Tendência comerciantes olhar para determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever qualquer nível de preços. Tipicamente, os comerciantes da tendência saltam na tendência depois que se estabeleceu, e quando a tendência quebra, saem geralmente a posição. Isso significa que em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições são geralmente reduzidas. 3. Swing Trading Quando uma tendência quebra, swing comerciantes normalmente entrar no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços como a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes do Swing compram ou vendem como essa volatilidade do preço ajusta dentro. As negociações do Swing são prendidas geralmente por mais do que um dia mas por um tempo mais curto do que comércios da tendência. Swing comerciantes muitas vezes criam um conjunto de regras de negociação com base em análise técnica ou fundamental essas regras de negociação ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um swing-trading algoritmo não tem que ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se move em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre a negociação swing, consulte a nossa Introdução Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas pelos spreads de oferta / oferta e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona através da difusão ou compra ao preço de oferta e venda ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentar manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado com a estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e mover volumes menores com mais freqüência. Desde que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus comércios. E ao contrário dos comerciantes do balanço, os scalpers gostam de mercados quietos que arent propensos aos movimentos repentinos do preço assim que podem potencialmente fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços do lance / ask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Há uma razão estratégias de negociação ativa foram uma vez utilizados apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa de corretagem interna reduzir os custos associados com alta freqüência de negociação. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Estes custos tornam com êxito a implementação e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora não todos juntos irrealizável. O Bottom Line comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. Tipos de negociação Tipos de comerciantes Quais são os diferentes tipos de negociação Eu já cobri a diferença entre o dia de negociação, troca de swing e posição de negociação, por isso nesta página (para leitura relacionada, também dar uma olhada em técnicas de gerenciamento de risco para comerciantes ativos. Gostaria de dar-lhe uma idéia aproximada de que tipos de dia comerciantes estão lá fora, bolsas de valores e outros mercados também. Para aqueles de vocês novos para negociação, Ill dar-lhe o básico por trás do que esses comerciantes estão tentando realizar e como eles vão sobre fazê-lo. Acho que a melhor maneira de ir sobre os tipos básicos de negociação, é primeiro dar-lhe uma idéia de por que existem diferentes tipos de comerciantes para começar. Tudo começa com o potencial de lucro. E, para fazer um lucro em qualquer mercado você naturalmente precisa de mudança de preço. Bem, só há duas maneiras de fazer isso no mercado de ações. Você pode comprar um estoque e vender mais alto ou você pode curto algumas ações e comprá-los de volta a um preço mais baixo. Dê uma olhada no gráfico de 30 minutos do Home Depot (HD) abaixo. Você verá o mesmo ciclo ocorrendo repetidas vezes. Alguns laterais transformar padrões de preços em triângulos e reduzir a gama de preços de negociação e volatilidade ainda mais, mas o ciclismo global do mercado permanece. Trend - Lateral - Trend - Lateral, ou em outras palavras, maior volatilidade. Se não fosse por esta natureza de ciclismo de todos os mercados, não haveria muita oportunidade para os comerciantes de lucro e os mercados não existiriam. Cada tipo de comerciante vê o preço fazendo a mesma coisa ao mesmo tempo. A principal diferença é que eles vêem diferentes maneiras de lucrar e eles vão sobre ele. Na maioria das vezes, em apenas cinco maneiras diferentes. Isso é direito, a maioria de comércio de varejo (comerciantes baseados home) estão negociando um de cinco métodos gerais. Sim, existem muitas, muitas estratégias de negociação diferentes, mas a maioria deles se enquadram em cinco tipos básicos. Eles são Range Trading, Mean Reversion Trading, Pullback Trading. Negociação Breakout e Par Trading. Minha intenção aqui não é declarar vantagens e desvantagens de cada tipo de negociação, mas meramente dar uma breve explicação. Intervalo de negociação Durante os períodos de lateral, movimento de preços tipo lateral alguns comerciantes são mais confortáveis aproveitando os saltos de negociação entre o apoio e linhas de resistência. Theyre chamado linhas, mas na realidade eles são mais como áreas. Uma vez que um estoque tem estabelecido essas áreas. O comércio é feito na direção do lado oposto ou área. As paradas são geralmente colocadas com discrição fora ou perto dessas áreas SR. Preço Alvos são o lado oposto ou em algum lugar no meio. Mean Reversion Trading Mean Os comerciantes de reversão usam ferramentas estatísticas como desvio padrão e médias médias para ajudá-los a determinar quando o preço é esticado muito longe de sua média e provavelmente voltará a ele. Bandas de Bollinger é um tal indicador de preço e ferramenta. Estas faixas indicam (predefinição) quando o preço é dois desvios padrão de uma média móvel simples de 20 períodos. Como você pode ver, às vezes, após o preço toca uma banda que faz o seu caminho de volta para a média e às vezes não. Pullback Trading Os comerciantes do Pullback usam vários indicadores e métodos para fazer comércios, mas todos basicamente vão sobre ele em maneiras similares. Um impulso de preço dá um estoque um novo alto ou um mais alto. O preço puxa para trás ou retrace uma determinada distância eo comerciante compra com o objetivo de vender depois que o preço move uma determinada quantidade na direção da tendência predominante. Como os comerciantes pullback determinar o quão grande de um retracement é suficiente Alguns usam médias móveis, alguns usam técnicas de retractação Fibonacci e outros simplesmente usar métodos de negociação de ação de preço. Breakout Trading O objetivo de um comerciante breakout é encontrar oportunidades de negociação em que ele pode explorar as entradas de comércio de baixo risco para ganhos potencialmente elevados. De todos os tipos de métodos de negociação, este é de longe o meu favorito. Ive sempre gostei como este tipo de comércio facilmente permite que você scout e digitalizar para potenciais comércios com antecedência e, em seguida, ser capaz de entrar com comprar ou vender ordens de parada sem ter que manter um relógio constante sobre cada ação. No gráfico abaixo Vulcan Materials (VMC) cria uma lateral e depois um triângulo. Um comerciante da fuga colocaria uma ordem da parada da compra acima deste teste padrão e deixá-la-ia remanescer até que o teste padrão quebrou para baixo ou o preço estourou. Devido à natureza previsível dos ciclos de volatilidade, é apenas uma questão de tempo antes do preço quebrar de uma forma ou de outra. VMC rompe acima do padrão e linha bem definida de resistência e, em seguida, prossegue para cima o restante da sessão. Pair Trading Par negociação é um tipo muito diferente de negociação em comparação com os outros acima. Os quatro primeiros tipos são considerados de negociação direcional, porque o comerciante está apostando que o estoque vai em uma direção suficientemente longe para ele fazer um lucro. Com par de negociação, um comerciante está apostando na relação de duas ações ou ETFs. Esse relacionamento é baseado em uma história de preços de pares juntos. Par Traders geralmente querem seu histórico de preços de pares de ações para ser fortemente correlacionados e / ou co-integrado de modo que quando há uma certa quantidade de desvio de cada outro que pode fazer comércios com base nesse fechamento de desvio. Uma vez que um desvio, que é muitas vezes medido pela razão dos preços das ações, atingiu um montante especificado, um estoque será comprado e um será shorted. Geralmente uma quantidade igual de capital será usada para cada ação. Um lucro às vezes é feito quando o par retornou à média. Sim, esta é uma forma de Mean Reversion Trading, mas acho que é diferente o suficiente para colocar em categoria separada. De todos os tipos de negociação mencionados, este tipo requer o capital mais comercial, uma vez que existem duas ações entrou em cada comércio. Outros tipos de negociação O que dizer sobre negociação de tendências ou negociação de impulso Youve provavelmente ouviu falar também. Trend Trading é realmente apenas uma forma de Breakout Trading, uma vez que os comércios são geralmente iniciados por uma fuga do último número N de barras. O comércio é geralmente saído de uma maneira semelhante, e muitas vezes tendência comerciantes inverter à medida que saem de uma posição. O Momentum Trading pode ser classificado como Negociação de Retirada ou Negociação em Grupo, dependendo de como o comerciante de movimento entra no estoque. Momentum Trading depende de encontrar ações que têm exibido algum tipo de inércia de preços e, em seguida, entrar em um pullback ou um breakout. Barrel tiro e estratégias de negociação são as duas formas básicas de negociação no mercado de ações. As estratégias de negociação de ações são usadas pelos investidores para determinar as ações a comprar e o tempo para vender. Ele também ajuda a proteger seus investimentos. Estratégias de negociação superam tiroteio barril por uma grande margem. Os diferentes tipos de estratégias de negociação, que contam para mais de uma centena, são experimentados e métodos trued que têm funcionado bem ao longo de muitos anos. Antes de explorar novas estratégias, iniciantes no mundo dos investimentos são aconselhados a investigar algumas das estratégias de negociação básica em primeiro lugar. Hedging A forma de proteger um investimento através da redução dos riscos envolvidos na detenção de um determinado estoque é chamada de cobertura. Comprar uma opção de venda que permite a venda do estoque a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo pode compensar o risco de uma diminuição dos preços das ações. Haverá um aumento no valor da opção de venda uma vez que o preço da ação cai. A estratégia de hedging mais cara é comprar opções de venda contra ações individuais. Pessoas com carteiras amplas fará melhor se comprar uma opção de venda no próprio mercado de ações, porque ele irá protegê-los contra o mercado geral diminui. A venda de futuros financeiros, como os futuros SampP 500, é outra forma de proteção contra quedas no mercado. Cães dos Cães Dow do Dow, que ganhou popularidade durante a década de 90, é uma estratégia que envolve a compra de ações de melhor valor no Dow Industrial Average. Estas são dez ações com os índices P / E mais baixos e os maiores dividendos. Esta estratégia apresenta a ideia de que as dez empresas mais baixas do Dow têm o maior potencial de crescimento ao longo do próximo ano. As empresas listadas no Índice Dow são aquelas que oferecem um desempenho de investimento confiável. Os porcos do Dow são uma torção nova nos cães do Dow. Nesta estratégia, cinco das piores ações do Dow são selecionadas olhando para a porcentagem de declínio de preços do ano anterior. Como nos Cães do Dow, a idéia em Porcos do Dow é que os piores cinco estoques vão rebater mais do que os outros. Compra na Margem A estratégia de comprar ações usando dinheiro emprestado, que geralmente é do corretor, é chamada de compra na margem. Porque recebem mais estoques apesar do baixo investimento inicial, os investidores recebem muito mais retorno por compra de margem do que por pagamentos completos. Caso a ação perca seu valor, as perdas na compra de margem também serão correspondentemente maiores. A fim de limitar as perdas em caso de reversão do mercado, os investidores devem ter stop-loss ordens quando eles compram sobre a margem. O valor da margem deve ser limitado a cerca de 10 do valor total da conta. Custo em Dólares e Valor Médio A estratégia que envolve o investimento de montantes fixos em dólares em uma base regular é chamada de custo médio de dólar. Um exemplo disso é a compra mensal de ações de um fundo mútuo. Uma queda no preço do fundo fará com que os investidores recebam mais ações por seu dinheiro, mas um aumento no preço fará com que o valor fixo para comprar menos ações. A média de valor, que é uma alternativa à média do custo do dólar, envolve a decisão dos investidores de estabelecer um valor regular em que desejam investir. Por exemplo, os investidores decidem investir 100 por mês em um determinado fundo mútuo. Se o preço do fundo aumenta, os investidores também colocar em um valor mais elevado dólar em que o fundo, mas se o preço do fundo diminui, eles gastam menos dinheiro. Isso irá média de seus investimentos para os 100 originais por mês. A média de valor, como um retorno percentual sobre o dinheiro investido, supera a média de custo do dólar na maior parte do tempo. Quando usado como parte de estratégias de negociação mais amplas, a média de valor pode realmente ajudar a garantir o crescimento dos fundos de investimento. 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Objetivos Ao concluir este curso, você irá: • Conhecer os principais termos e conceitos de diferentes estratégias de negociação • Conhecer os potenciais benefícios e riscos envolvidos com várias estratégias de negociação • Determinar quais estratégias ou estratégias de negociação podem ser adequadas para sua carteira • A análise técnica se concentra no mercado Especificamente, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar os estoques. Ao considerar quais ações comprar ou vender, você deve usar a abordagem que você está mais confortável com. Como com todos os seus investimentos, você deve fazer sua própria determinação sobre se um investimento em um determinado título ou valores mobiliários é adequado para você com base em seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. 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